Beleggers wat 'n gedekte oproep gebruik, dink die bate sal op kort termyn plat handel, en hulle wil voordeel trek uit die premie wat hulle ontvang om die oproep te verkoop. 'N Belegger koop 'n sekere bate en verkoop 'n oproepopsie op 'n gelyke volume van dieselfde bate. Sommige is meer kompleks as ander en vereis verskillende vlakke van oefening om te bemeester. Hier is 'n vinnige inleiding tot vier opsiesstrategieë wat handelaars moet weet. Die staking sal laer wees as die oproep. Strangels is gewoonlik goedkoper as wat die koste van die opsies uit die geld gekoop word. In 'n lang tydjie belê 'n belegger 'n oproep en plaas dieselfde bate met dieselfde aanvangsdatum en verval. Eerstens is die gedekte oproep. Beleggers wat 'n bate glo, sal aansienlik beweeg, maar is onseker in watter rigting, sal hierdie metode gebruik. In 'n getroude put koop 'n belegger 'n bate en koop hy ook 'n putopsie vir 'n gelyke aantal aandele van dieselfde bate.
As jy 'n putopsie vir beskerming gekoop het, sou jy nie die rampspoedige verlies van geld gehad het nie. Die finale groot voordeel van opsies is dat hulle meer beleggingsalternatiewe bied. Ons noem hierdie posisies sintetiese. Om meer te wete te kom, kyk uit Maak jou portefeulje veiliger met riskante beleggings. Dit is egter belangrik vir die individuele belegger om albei kante van die storie te kry voordat hulle besluit oor die waarde van opsies. Met aanlyn-makelaars wat direkte toegang tot die opsiemarkte bied deur middel van die internet en slegte lae kommissiekoste, het die gemiddelde kleinhandelbelegger nou die vermoë om die kragtigste instrument in die beleggingsbedryf te gebruik, net soos die voordele doen. Ander beleggers gebruik makelaars wat eenvoudig nie voorsiening maak vir die korting van aandele nie. Daar is baie maniere om opsies te gebruik om ander posisies te herskep. Uitvoerende hoof het al geruime tyd oor die verdiensteverslae gelê, en daar is ook gerugte oor verduistering.
Opsies kan minder riskant wees vir beleggers omdat hulle minder finansiële toewyding as aandele benodig, en hulle kan ook minder riskant wees as gevolg van hul relatiewe ondeurdringbaarheid teenoor die potensieel katastrofale gevolge van gapingsopnames. Vir meer inligting oor opsiepryse en wins, sien Begrip Opsiepryse. Slegs opsies bied die strategiese alternatiewe wat nodig is om voordeel te trek in elke tipe mark. Terwyl sintetiese posisies as 'n gevorderde opsie onderwerp beskou word, is daar baie ander voorbeelde van hoe opsies strategiese alternatiewe bied. Opsies stel die belegger in staat om nie net voorraadbewegings te verhandel nie, maar ook die verloop van tyd en bewegings in onbestendigheid. Dit is duidelik dat dit nie so eenvoudig is nie. Sintetiese posisies bied beleggers verskeie maniere om dieselfde beleggingsdoelwitte te bereik, en dit kan baie, baie nuttig wees. Maar oor die afgelope dekade het die gewildheid van opsies in spronge gegroei. Byvoorbeeld, baie beleggers gebruik makelaars wat 'n marge hef wanneer 'n belegger 'n voorraad wil kort.
Hierdie bestelling werk gedurende die dag, maar dit kan in die nag probleme veroorsaak. Slegs 'n paar voorrade beweeg eintlik aansienlik, en dan doen hulle dit selde. Dit is waarom opsies as 'n betroubare vorm van verskansing beskou word. Die verskil kan in jou rekening gelaat word om winsbelang te gee of om toegepas te word op 'n ander geleentheid wat onder meer 'n beter diversifikasiepotensiaal bied. Die volgende oggend, wanneer jy wakker word en CNBC aanskakel, hoor jy dat daar nuus op jou voorraad is. Baie meer het slegte aanvanklike ervarings met opsies gehad omdat hulle en hul makelaars nie behoorlik opgelei was in hoe om dit te gebruik nie. As jy 'n herhaling nodig het op opsies, sien ons Tutoriaal Basiese beginsels. Alhoewel hulle reputasie het vir riskante beleggings wat slegs kundige handelaars kan verstaan, kan opsies vir die individuele belegger nuttig wees. Hulle gee jou versekering 24 uur per dag, sewe dae per week.
Hulle is al vir meer as 30 jaar, maar opsies begin nou die aandag wat hulle verdien. As sodanig kan 'n belegger 'n opsieposisie kry wat 'n voorraadposisie amper identies sal naboots, maar teen 'n groot kostebesparing. Dit hang regtig van hoe jy dit gebruik. Die onbehoorlike gebruik van opsies, soos dié van enige kragtige instrument, kan groot probleme veroorsaak. Opsies het goeie hefboomkrag. Die koste van hierdie margevereiste kan redelik onmoontlik wees. Daar is situasies waarin koopopsies meer riskant is as om aandele te besit, maar daar is ook tye wanneer opsies gebruik kan word om risiko te verminder. Baie beleggers het opsies vermy, geglo dat hulle gesofistikeerd was en dus te moeilik om te verstaan.
Om 'n posisie wat gelykstaande is aan die 200 bogenoemde aandele te verkry, moet jy twee kontrakte koop. Vir meer inligting oor hierdie metode, sien Gebruik opsies in plaas van ekwiteit. So hoekom is die oplewing in gewildheid? Opsies is 'n baie buigsame instrument. Opsies is die mees betroubare vorm van verskansing, en dit maak hulle ook veiliger as voorraad. Maar geen makelaar het 'n reël teen beleggers wat koopgeld koop om die agterkant te speel nie, en dit is 'n besliste voordeel van opsiehandel. Hierdie metode, bekend as voorraadvervanging, is egter nie net lewensvatbaar nie, maar ook prakties en koste-effektief. So, neem die inisiatief en spandeer tyd om te leer hoe om opsies behoorlik te gebruik.
Die probleem met hierdie bevele lê in die aard van die bestelling self. Jou vermoë om van stagnasie gebruik te maak, kan die faktor wees wat besluit of jou finansiële doelwitte bereik word of of dit net 'n pypdroom is. Dit is die begin van 'n nuwe era vir individuele beleggers. In 'n opsie vir skoenlapper-verspreidingsopsies, sal 'n belegger beide 'n bulverspreidingsmetode en 'n beerverspreidingsmetode kombineer en drie verskillende strykpryse gebruik. Hierdie metode word dikwels deur beleggers gebruik, nadat 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar het. In hierdie metode sal die belegger gelyktydig koopopsies teen 'n spesifieke stygingsprys koop en dieselfde aantal putjies teen 'n laer strykprys verkoop. Te dikwels, handelaars spring in die opsiespel met min of geen begrip van hoeveel opsiestrategieë beskikbaar is om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. In hierdie metode sal 'n belegger óf 'n lang of kort stukjie kombineer met die gelyktydige aankoop of verkoop van 'n wurm. Op hierdie manier kan beleggers winste sluit sonder om hul aandele te verkoop. Hoewel dit soortgelyk aan 'n skoenlapper versprei word, verskil hierdie metode omdat dit beide oproepe gebruik en plaas, in teenstelling met die een of die ander.
Jou volume bates moet gelykstaande wees aan die aantal bates onderliggend aan die oproepopsie. Wins en verlies van geld is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die strykpryse van die opsies wat gebruik word. Vergeet jou beskermende kraag en hoe 'n beskermende kraag werk. Hierdie tipe vertikale verspreidingsmetode word dikwels gebruik wanneer 'n belegger bullish is en verwag dat die prys van die onderliggende bate matig styg. Met hierdie metode kan die belegger onbeperkte winste behou, terwyl die verlies van geld beperk is tot die koste van beide opsieskontrakte. In 'n metode met lang wringkrag-opsies, koop die belegger 'n oproep en opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende stakingpryse. Beide oproepopsies sal dieselfde vervaldatum en onderliggende bate hê. 'N nog belangriker metode is die i ron condor. Vir meer, sien Kry 'n sterk houvas op wins met struikelblokke. Albei opsies sal vir dieselfde onderliggende bate wees en dieselfde vervaldatum hê. Ons beveel aan om meer te lees oor hierdie metode in Vlug Met 'n Yster Condor Om meer te leer, lees Vertikale Bull en dra kredietverspreidings. Om meer te leer, lees Wat is 'n Iron Butterfly Opsie metode?
Vir meer insig, lees Gedekte Belstrategieë vir 'n dalende mark. In hierdie metode hou die belegger gelyktydig 'n lang en kort posisie in twee verskillende wankelstrategieë. Al die strategieë tot dusver het 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. Die finale opsies metode wat ons hier sal demonstreer is die ystervlinder. Opsies vir Beginners Kursus. Vir meer inligting oor hierdie metode, lees Bear Put Spreads: 'n brullende alternatief vir kortverkope. Die yster condor is 'n redelik komplekse metode wat beslis tyd nodig het om te leer, en oefen om te bemeester. Die verkoopprys sal tipies laer wees as die staking prys van die oproep opsie, en albei opsies sal uit die geld wees. In 'n bull call spread metode sal 'n belegger gelyktydig oproepopsies teen 'n spesifieke strykprys koop en dieselfde aantal oproepe teen 'n hoër strykprys verkoop. 'N Belegger sal hierdie metode dikwels gebruik wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal aansienlik beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem.
Verliese is beperk tot die koste van beide opsies; strangles sal tipies goedkoper wees as die ander omdat die opsies uit die geld gekoop word. Net soos jy jou huis of motor verseker, kan opsies gebruik word om jou beleggings te verseker teen 'n afswaai. Daar is 'n aantal redes waarom 'n belegger opsies sou gebruik. Die doel van hierdie metode is om 'n posisie te skep wat presies soos enige ander posisie optree sonder om daardie ander bate te beheer. Grootste Hits and Misses. Ons sal later in hierdie handleiding meer oor basiese spreidings praat. Die meeste spreidings behels die verkoop van een opsie om 'n ander te koop. Vir kortverkopers kan oproepopsies op 'n soortgelyke manier gebruik word om verliese te beperk tydens 'n kort druk of in geval van 'n verkeerde kort weddenskap.
Dit sluit in spekulasie, verskansing, verspreiding en sintetiese posisies. Hoekom koop nie net die onderliggende bate nie? Op hierdie manier kan ons dink aan die gebruik van opsies soos 'n versekeringspolis. Dikwels beperk verspreiding ook potensiële boonste kant, maar hierdie strategieë kan steeds wenslik wees omdat hulle gewoonlik 'n lae implementeringskoste het. Verskansing is 'n metode wat die risiko teen redelike koste verminder. Opsies is uitgevind nie vir spekulasie nie, maar vir die doel van verskansing. Spekulasie maak 'n weddenskap op die uitkoms van die toekomstige prys van iets. Stel jou voor dat jy voordeel wil trek uit tegnologie-aandele en hul onderstebo, maar sê jy wou ook enige verliese beperk. Miskien is u beperk vir 'n wettige of regulatoriese rede om dit te besit, maar u mag 'n sintetiese posisie skep, of as die onderliggende bate iets soos 'n indeks is wat moeilik is om uit sy individuele komponente te bou. Verspreiding is die gebruik van twee of meer opsies posisies.
Om suksesvol te wees, moet jy korrek voorspel of 'n voorraad gaan op of af, en jy moet reg wees oor hoeveel die prys sal verander, asook die tydsraamwerk wat dit sal neem om dit alles te laat gebeur. Dit is die gebruik van opsies wat deel is van die rede opsies het die reputasie om riskant te wees. Onthou, die aandele verhandel teen 41. Deur die opsies te koop, kan u minder geld spandeer maar steeds dieselfde aantal aandele beheer. Dink jy opsies is oor jou kop? Die eerste metode wat u kan gebruik om risiko-ongelykheid te balanseer, is die standaard, gepaste en ware handboek. Gestel dit is die bedrag wat u op die posisie wil verloor, moet dit ook die bedrag wees wat u op 'n opsieposisie wil spandeer. Die ander alternatief vir die balansering van koste en grootte ongelykheid is gebaseer op risiko. Vir verwante leeswerk, kyk na risikografieke: die visualisering van u winspotensiaal en die vier voordele van opsies. Dit is die definisie van hefboomfinansiering wat 'n konsekwent suksesvolle handelaar in sy of haar verwysingsraamwerk inkorporeer. Die aantal opsies word bepaal deur die aantal aandele wat met u beleggingskapitaal gekoop kon word.
Dit kom voort uit die feit dat die meeste beleggers die konsep van hefboomfinansiering nie ten volle verstaan nie. Dit is nie moeilik om die ooglopende ongelykheid hier te sien nie en ons gierigheid soek altyd 'n groter potensiaal vir wins. Eerstens kan dit gebruik word om ander geleenthede te benut, wat u meer diversifikasie bied. Vir meer insig, sien Trading A Stock Vs. Hierdie risikoverskil bestaan omdat die korrekte definisie van hefboomfinansiering verkeerd op die situasie toegepas is. Risikoberekening, die bepaling van die toepaslike hoeveelheid geld wat jy in 'n opsie moet belê, sal jou toelaat om die krag van hefboom te gebruik wat opsies kan bied terwyl jy 'n balans in die totale risiko van die opsieposisie oor 'n ooreenstemmende voorraadposisie behou. Mense wat opsies koop, word houers genoem en diegene wat opsies verkoop, word skrywers genoem. Daar word verder gesê dat kopers lang posisies het, en verkopers het kort posisies. Die eerste definieer hefboom as die gebruik van dieselfde hoeveelheid geld om 'n groter posisie vas te lê. Aan die ander kant, om onbekend te wees vir enige soort belegging, plaas jy 'n swak posisie. Om te leer oor hoe hefboomwerking met 'n ander tipe belegging werk, lees Leveraged ETFs: Te riskant vir hul eie goed?
As jy voorraad het, sal stoporders jou nie beskerm teen gapingsopeninge nie. Hulle het die keuse om hul regte uit te oefen. Op die voorkant, omdat jy 'n opsie gekoop het, is jy onder geen verpligting om deur te gaan met die verkoop nie. Dit is duidelik dat daar 'n groot risiko verskil tussen die besit van dieselfde dollar hoeveelheid aandele of opsies. Hierdie ongelykheid is nie so moeilik gesien deur beleggers verblind deur gierigheid nie. Lees opsies en toekoms: jy handel hulle alreeds. In ons voorbeeld is die huis die onderliggende bate. Trouens, die geld wat in die opsies belê is, het 'n veel groter risiko as gevolg van die potensiaal van 'n groter verlies aan geld, selfs wanneer 'n kleiner aantal aandele beheer word.
Die tweede definisie karakteriseer hefboomwerking as die handhawing van dieselfde grootte posisie, maar spandeer minder geld om dit te doen. Hierdie afdeling sal u bekendstel aan die fundamentele aspekte van opsies. Opsies is komplekse sekuriteite. Hierdie metode vergelyk die risiko tussen die twee potensiële beleggings. In die voorbeeld hierbo het die opsiehandel veel meer in vergelyking met die aandelebeurs. Wanneer dit op hierdie manier gebruik word, is opsies eintlik minder riskant as voorraad. Kopers stel hoop dat die prys van die voorraad sal val voordat die opsie verstryk. As dit egter behoorlik gebruik word, kan opsies minder risiko as 'n ekwivalente posisie in 'n voorraad hê. Die verskil met die opsieposisie is dat sodra die voorraad onder die staking wat u besit, u alreeds alles verloor het wat u van u belegging kan verloor, dit is die totale bedrag geld wat u bestee het om die oproepe te koop. Top 5 redes om gestremde ETF's vir die voordele te hou. In hierdie geval, indien 'n groot afname plaasvind, word die opsieposisie minder riskant as die voorraadposisie.
HEFBOOM het twee basiese definisies van toepassing op opsieverhandeling. Met die aandelebeurs kan u hele belegging verlore gaan, maar slegs met 'n onwaarskynlike beweging in die voorraad. Nog 'n interessante konsep is dat hierdie ekstra spaargeld net in jou handelsrekening kan sit en geldmarkkoerse verdien. As gevolg hiervan stel baie mense voor dat jy van opsies wegkom en hul bestaan vergeet. Op dié manier het jy net dieselfde dollarbedrag in gevaar in die opsieposisie as wat jy bereid was om in jou voorraadposisie te verloor. Die probleem is dat daar 'n ander ongelykheid is hier bo die voor die hand liggende verskil in die aantal aandele wat 'n belegger kan beheer: risiko. Alhoewel jy oorspronklik gedink het jy het die huis van jou drome gekry, beskou jy dit nou waardeloos. Baie mense glo verkeerdelik dat opsies meer riskante beleggings as aandele is. Hierdie veelsydigheid kom egter nie sonder die koste daarvan nie.
Die idee agter 'n opsie is teenwoordig in baie alledaagse situasies. Vir 'n teenoorgestelde siening, lees 5 redes. Jong beleggers moet handel opsies. Vir die verwante lees, sien die belangrikheid van diversifikasie en die krag van dividendgroei. Om hierdie rede gaan ons kyk na opsies vanuit die oogpunt van die koper. Dit is die definisie wat beleggers in die moeilikheid kry. Dit is omdat een kontrak honderd aandele van voorraad werd is. Om hierdie rede word opsies afgeleides, wat beteken dat 'n opsie sy waarde verkry van iets anders. Puts is baie soortgelyk aan 'n kort posisie op 'n voorraad.
Dit is die definisie wat beleggers nou moet verstaan en omhels. Die twee tipes opsies is oproepe en sit. Die invordering van die rente uit die kostebesparings kan skep wat bekend staan as 'n sintetiese dividend. In plaas daarvan om die 200 aandele te koop, kan jy ook twee oproepopsieskontrakte koop. Verkoopopsies is meer ingewikkeld en kan selfs riskanter wees. Daarom sal twee kontrakte die waarde van tweehonderd aandele van voorraad wees. As u egter die voorraad besit, kan u baie groter verliese ly. Dit sal u waarskynlik 'n beter persentasie opbrengs gee terwyl u 'n vaste beperkte verlies van geld onder voorwaardes waarborg dat 'n bestelling op 'n voorraad beperkte beskerming bied. Meeste van die tyd, die onderliggende bate is 'n voorraad of 'n indeks. Kopers van oproepe hoop dat die voorraad aansienlik sal styg voordat die opsie verstryk.
Hierdie voorbeeld toon twee baie belangrike punte. Direktiewe handel kan 'n basiese metode beteken om lank te gaan as die mark of sekuriteit beskou word as hoër opskrif of kort posisies as die rigting afwaarts is. Die term word egter meer algemeen gebruik in verband met opsiehandel omdat 'n aantal strategieë gebruik kan word om op 'n skuif hoër of laer in die breë mark of 'n bepaalde voorraad te kapitaliseer. Opsies kan Bob 'n beter alternatief bied om geld uit XYZ te maak. Direktiewe handel in aandele sal oor die algemeen 'n redelike groot skuif nodig hê om die handelaar in staat te stel om kommissies en handelskoste te dek en steeds wins te maak. Maar met opsies kan rigtinggewende handel as gevolg van hul hefboomwerking gepoog word selfs as die verwagte beweging in die onderliggende voorraad nie na verwagting groot sal wees nie. As Bob baie sterk op XYZ was en sy handelskapitaal wou gebruik, kon hy ook belopsies koop as alternatief om die voorraad direk te koop. Helpende volgelinge bly op hoogte van die neigingsmark onderwerpe, finansiële nuus en opkomende buzzwords om slimmer beleggingsbesluite te neem.
Opmerkings
Plaas 'n opmerking