Translating

Alhoewel daar beslis 'n paar handelaars is wat goed doen, sou dit nie sin maak om teen die posisies van opsie-handelaars te handel nie, aangesien die meeste van hulle so 'n donker rekord het? Na alles, die opsies skare is gewoonlik verkeerd. Tans is die vlakke net teruggetrek van oormatige lompheid en is dus matig bullish. In totaal bedoel ons die weeklikse totaal van die volumes van puts en oproepe van ekwiteit en indeks opsies. Dit is algemeen bekend dat opsiehandelaars, veral opsiekopers, nie die suksesvolste handelaars is nie. Vind uit wat jy moet weet in die verstaan ​​van die 2010 Opsies Symbology. Aangesien die beermark die gemiddelde verhouding na 'n hoër reeks verskuif het, is die horisontale rooi lyne die nuwe sentiment uiterstes. Vind uit hoe om die middelste grond te speel in verskansing met putties en oproepe. Indeksopsies het histories 'n skewe na meer koop. Soos met enige aanwysers, werk hulle die beste wanneer jy hulle leer ken en self opspoor. Terwyl die meeste opsies handelaars vertroud is met die hefboom en buigsaamheid wat opsies bied, is nie almal bewus van hul waarde as voorspellende gereedskap nie.

Die grafiek toon die data vir die sit - en oproepvolumes vir ekwiteit, indeks en totale opsies. Terwyl 'n volume van te veel kopers gewoonlik daarop dui dat 'n markbodem naby is, word te veel kopers gewoonlik aangedui dat 'n marktop in die maak is. Die beermark van 2002 het egter die kritieke drempelwaardes vir hierdie aanwyser verander. Na jare van debat het opsies verander. Soos u hieronder sal sien, moet ons vorige waardes van hierdie verhoudings ken om ons sentiment uiterstes te bepaal. Soos dikwels gebeur wanneer die mark te bullish of te lomp raak, word toestande ryp vir 'n omkering. Onthou dat die idee van kontrasiese sentiment analise is om die pols van die spekulatiewe opsie skare te meet, wat verkeerd is as wat hulle reg is. Ons neem eenvoudig al die pakkies vir die vorige week verhandel en verdeel volgens die weeklikse totaal van verhandelings. Figuur 3: Geskep met Metastock Professional. Ongelukkig is die skare te vasgevang in die voedings waansin om op te let. Figuur 2: Geskep met Metastock Professional. Om binne die mark te kyk, kan ons leidrade gee oor sy toekomstige rigting.

Ons sal ook die data gladde beweeg vir die nie-moeilike interpretasie. Figuur 4: Geskep met Metastock Professional. Dit is altyd goed om 'n prysbevestiging te kry voordat u besluit dat 'n mark onder of bo geregistreer is. As jy begin met die aankoop van oproepe en sit, sal jy kontant vir al hierdie opsiebedrywighede moet betaal. By die geld verwys na beide oproepopsies en putopsies. Die premie is die koste van die opsie. Dit is in teenstelling met Europese styl opsies, wat slegs op die vervaldatum uitgeoefen kan word. Vrydag van elke maand, alhoewel die uitruilings ander datums vir die populêre aandele gebruik. Die vervaldatum is die laaste dag waarop u u opsie kan uitoefen. Een opsiekontrak dek gewoonlik 100 aandele van die onderliggende voorraad of indeks.

Wanneer u 'n oproepopsie skryf of verkoop, gee u die koper die reg om die voorraad weg van u te skakel. Gedekte oproepe kontrasteer met Naked Calls waar jy 'n oproepopsie skryf, maar jy het nie die onderliggende voorraad nie. Die bedrag wat 'n opsie in die geld het, word ook die intrinsieke waarde van die opsie genoem. Die onderliggende voorraad is die voorraad wat die oproep - of verkoopopsie u die reg gee om te verhandel. Hierdie kontraste is in kontras met Amerikaanse stylopsies, wat enige tyd voor die vervaldatum uitgeoefen kan word. Die reg om 'n sekere voorraad teen 'n sekere prys teen 'n sekere tyd te verkoop. Europese styl opsies is opsies wat u toelaat om slegs die opsies op die vervaldatum uit te oefen. Die waarde van die opsie wat gebaseer is op die tydelement word sy tydwaarde genoem.

Amerikaanse styl opsies is opsies wat enige tyd voor die vervaldatum uitgeoefen kan word. Die koper van die oproepopsie het die reg om die voorraad teen 'n sekere prys te koop, wat beteken dat jy as skrywer van die oproepopsie gedwing kan word om aandele teen die stakingskursus te verkoop as die opsie uitgeoefen word. Die staking prys is die bedrag wat jy saamstem om die voorraad op 'n later datum te koop of te verkoop. Beide soorte opsies gee jou die reg om in die toekoms 'n spesifieke aksie te neem, as dit jou sal baat. Omdat die koper die een is wat besluit om die opsie uit te oefen of nie, kan skryfopsies veel riskanter wees. As jy 'n put skryf, kan die koper dit uitoefen as die prys van die onderliggende sekuriteit val. Put-opsies kan ook gebruik word om beleggings wat jy reeds besit, te verskans. U hoop dat die belegging in waarde sal styg, maar as dit geld verloor, kan u dit altyd verkoop vir die strykprys wat in die opsie gespesifiseer word. Wat kan gebeur as jy opsies koop? As die prys van daardie sekuriteit val, kan jy wins maak deur dit op die ope mark teen die laer prys te koop en dan jou koopopsie teen die hoër strykprys uit te oefen.

Opsies kontrakte is tipies vir 100 aandele van die onderliggende sekuriteit. As gevolg van die addisionele risiko's en kompleksiteit, moet u spesifiek goedgekeur word om opsies te koop of te skryf. As die prys van daardie sekuriteit styg, kan jy wins maak deur dit teen die ooreengekome prys te koop en dit op die oop mark te verkoop teen die hoër markprys. Daar is 2 hoof tipes opsies: oproep opsies en sit opsies. Daar is 2 basiese soorte opsies: oproepe en sit. As dit uitoefen, sal dit jou laat geld verloor, jy kan eenvoudig laat dit verval. Jy sal dan daardie sekuriteit van hom of haar teen die staking moet koop. SPX tot 693. In die voorbeeld hierbo, aangesien die opsieverkoping op vervaldag uitgevoer word, is daar feitlik geen tydwaarde oor. SPX handel nou teen 938.

Opbrengs uit die opsieverkoping sal ook enige oorblywende tydwaarde insluit as daar nog tyd oor is voordat die opsie verstryk. U kan die posisie sluit deur die opsie SPX-oproep in die opsiemark te verkoop. Nou, in hierdie scenario, sal dit glad nie sin maak om die oproepopsie uit te oefen nie, aangesien dit addisionele geldverlies tot gevolg sal hê. Die opsie SPX indeks is 'n Europese styl opsie en mag slegs uitgeoefen word op die laaste werksdag voor verstryking. Poors 500, 'n kapitalisasie geweegde indeks van 500 aktief verhandel groothoewes gewone aandele in die Verenigde State. SPX put opsies moet in plaas daarvan gekoop word. Met die SPX nou aansienlik hoër as die opsie strike prys, is jou oproep opsie nou in die geld. Gelukkig hou jy 'n opsiekontrak, en nie 'n termynkontrak nie, en jy is dus nie verplig nie. In die praktyk is dit gewoonlik nie nodig om die indeksoproepopsie uit te oefen om wins te maak nie. Laat ek almal waarsku dat opsies 'n bykomende inherente risiko dra om die onderliggende sekuriteit te koop of te verkoop omdat opsiekontrakte verstryk, en jy gebruik jou geld, wat ook addisionele risiko dra.

Weereens, maak seker dat, indien u belangstel in handel in opsies, dat u papier eerste handel en ekstra opleiding kry voordat u lewendige geld op die lyn plaas. Hoe hoër die oop rente, hoe beter. Vandag gaan ek 'n basiese metode bespreek vir die koop van oproep - en sitopsies. Dit sal jou daarvan weerhou om jou rekening oor die posisie te oorleef. Let ook daarop dat oop rente verskil van daaglikse handelsvolume, wat min of geen uitwerking op oop rente het nie. Vind oproep en sit opsies met meer as 500 kontrakte uitstaande. Dit is BAIE BELANGRIK! Dit is die verhouding wat die verandering in die prys van die onderliggende sekuriteit vergelyk met die ooreenstemmende verandering in die prys van 'n opsie. Dit is nie bedoel om 'n omvattende les te wees nie, maar meer van 'n inleiding tot die basiese konsep.

Hierdie reëls kan help om handelsoproepe en opsies op 'n effektiewe en suksesvolle manier te gebruik om die aandelemark te verhandel. Daarom is dit aanloklik om meer oproep - of opsieopsies te koop as wat verstandig is vanuit 'n risikobestuursperspektief. Byvoorbeeld, as u 200 aandele van 'n voorraad wil koop, moet u slegs 2 oproepopsieskontrakte koop. Oproep-en-opsies is baie goedkoper as as jy aandele van die onderliggende sekuriteit koop, dikwels baie keer laer. Vermy dun verhandelde oproep - en putopsies met minder as 500 kontrakte uitstaande, aangesien hierdie opsies laer likiditeit en inherent hoër risiko sal hê. Daarom is dit belangrik om die aantal onderliggende aandele wat u van die onderliggende sekuriteit sou koop, te bereken en dan die ooreenstemmende aantal kontrakte te koop om daardie aantal aandele te beheer. Hoe minder kontrakte wat uitstaande is, hoe duner hou die opsie. Gebruik risikobestuursreëls om oorlewing te vermy. Registrasie vir hierdie webwerf is nie moeilik nie. Nou is my vraag of ek die opsie uitoefen om te koop, ek moet dit in die plek verkoop of ek kan in die opsiemark self vierkantig sonder om in die plek te verkoop?

Hoe werk hierdie transaksies? Vir albei die transaksies is die bedrag gekrediteer as wins en gedebiteer as verlies van geld uit my demat-gekoppelde AXIS Bankrekening. U verlies van geld in so 'n geval sal premie wees wat u betaal het. U sal wins maak indien die A-aandelekoers van XYZ Rs oorskry. U moet bewus wees van die risiko's en bereid wees om dit te aanvaar ten einde in die mark te belê. Jy koop 'n oproep opsie op XYZ-aandele teen die staking prys van Rs. Maar in Indië word aandele-opsies en termynkontrakte tans kontant vereffen en word nie vereffen nie. Handel het groot potensiële belonings, maar het ook groot potensiële risiko's. In hierdie geval verloor u die premie van Rs 100 wat die wins van die verkoper van die oproepopsie sal wees. In 'n ander scenario, indien op die tyd van die vervaldatum die aandeelprys onder Rs val. In hierdie geval sal u geldverlies gelyk wees aan die premie wat u betaal het. Oproep opsies op 21 Sep.

As jy nie opwaartse beweging verwag nie, verkoop 'n oproepopsie. As die markprys van XYZ op die dag van verstryking meer as Rs is. As die prys egter nie onder Rs 100 tot die vervaldatum val nie, kan jy die kontrak laat vaar. 1350 Junie om 35. Afhangende van die vraag of u bullish of lomp op die onderliggende voorraad is, kan u óf 'n oproepopsie óf 'n putopsie koop. Hierdie webwerf is nie 'n versoek of 'n aanbod om in die mark te handel nie en is slegs bedoel vir onderwysdoeleindes. Wanneer u 'n verkoopopsie koop, het u die reg om 'n bepaalde hoeveelheid van die onderliggende voorraad teen die strykprys op of voor die vervaldatum te verkoop. Met die bostaande voorbeeld as die pryspryse afskryf na Rs 80 per aandeel voordat die kontrak verstryk, kan u u opsie uitoefen om die aandele teen Rs 100 te verkoop en dan in die mark vir Rs 80 te koop. As u u opsie uitoefen, dra die opsieskrywer 'n verlies aan geld wat die prysverskil tussen die prys en die stygprys minus die premie-inkomste wat hy verdien het. As die prys van die voorraad Rs is. Wanneer u 'n oproepopsie koop, het u die reg om 'n bepaalde hoeveelheid van die onderliggende voorraad teen die strykprys op of voor die vervaldatum te koop. As jy nie 'n afwaartse beweging verwag nie, verkoop 'n putopsie. Junie 1350 is by sê 65. Kan jy dit vir my verduidelik?

As die prys egter nie meer as Rs 100 verloop tot die vervaldatum nie, kan jy die kontrak net laat vaar. Alle aandele handel hang af van 2 terme. XYZ van die verkoper van die opsie teen Rs 1500 en verkoop dit in die mark teen Rs 1800 en maak 'n wins van Rs. Soos jy geskryf het, lyk dit soos soortgelyk. Óf jy kan bullish of lomp wees. Soos, koop 'n oproep opsie en verkoop 'n put opsie of koop 'n put opsie en verkoop 'n oproep opsie. As die pryse styg tot Rs 120 per aandeel voor die kontrak verstryk, kan jy jou opsie uitoefen om die aandele teen Rs 100 te koop en dan in die mark vir Rs 120 te verkoop. Verduidelik my asseblief daarvan. Besluit vir die bedrag Rs. Koop of verkoop van 'n termynkontrak ontbloot 'n handelaar tot onbeperkte verliese.

Daarom het die koper van die put 'n risiko beperk tot die premie wat vir die opsie betaal word, terwyl 'n verkoper slegs met die premiebedrag kan profiteren en die prysrisiko tot en met nul het. Opsies is die enigste voertuie wat handelaars, spekulante en beleggers toelaat om geld te verdien wanneer 'n mark nie beweeg nie. Die verkoper van 'n putopsie tree op as die versekeringsmaatskappy. Terwyl hierdie voorbeeld beskryf word met behulp van kakao futures, is dit van toepassing op ander kommoditeitsmarkte. Opsies opsies is afgeleides van termynkontrakte terwyl termynkontrakte afgeleides is van die fisiese kommoditeit.